你借的钱，通货膨胀帮你还，真有这好事？

2020年开年，我们遭遇了什么？一场新冠肺炎病毒的入侵让全球陷入了健康危机当中。全球新增确诊病例还在持续上升阶段，截止28日上午，美国新冠病毒感染病例，一日新增19253例，累计确诊103942例，成为了第一个突破10万的***，意大利新冠病毒感染病例86498例，西班牙新冠病毒感染病例65719例……与此同时，新冠肺炎还让全球经济停摆，陷入僵局？

全球疫情地图

2020年金融市场遭遇的黑天鹅——为了应对危机，“印钞机”是各国**采取的Z为简单快捷的策略。比如美国目前总计“印钞”规模已经达7850亿美元，甚至还提出了“无限量化宽松”的政策。****央行也在香港招标发行了100亿的**银行票据……种种举措都显示，为了对冲停工停产及债务临界的问题，目前可行的策略也就是通过货币杠杆，将债务延期。体现在个人财富上，那就是财富又将缩水，且这种全球性的问题，不是简单持有外汇就可以规避的。

经过这次疫情后，可能很多人都心有余悸了。

停工之时，每个月的贷款却不会少一分钱。这让许多收入缩水的人一下子感到了捉襟见肘。许多人都下定决心，疫情结束后，要尽快清理掉自己的负债。甚至一些媒体举大学生遭遇分期陷阱的例子，来说明负债的危害。

这就完全是驴唇不对马嘴的结论。

实际上，分期本无错，用的不对确实会带来灾难，比如超前消费；但用对了，分期竟然是一种有效地抵御通货膨胀的手段；其本质就在于“延迟支付”。

为什么这么说，首先我们要从通货膨胀的原因及表现说起。

金钱对于时间的消磨，更是无法抵御，随时时间的推移，金钱往往会消失殆尽。这个问题的实质在于货币增发等因素带来的通货膨胀，而且通货膨胀率要高于居民可支配收入的增长率；同时，在国际货币比较中，人民币的贬值，也造成了人民币绝对购买力的降低——这些，都导致了你的财富“灰飞烟灭”。 大家都认同“爱情经不住时间的考验”，实际上，金钱比起爱情，并不会更加持久，以下几个例子可以验证：

例1：

万元户现象 ：1985—1988 年期间的一万元，大约相当于当时城镇职工 120—150 个月的工资收入。到现在，1万元大约相当于目前城镇职工 3—4 个月的收入，97% 的财富消失了。

例2：

养老金 ：25 年前也许普通退休职工会以为 3 万元足够养老，因为这 差不多是其当时 30 年的工资收入，现在这个数字则上升到了约 100 万， 即 100 万差不多是当下 30 年的工资收入，那么请问 25 年后多少钱够养 老？（案例来自钟伟博客）

例3：

贷款买房。早先贷款买房的人，在一个二线城市，20年前月供2000元，这是一个什么概念？可能是一个人一个月的收入，而且还是相对高收入的群体。如今，月供还是还那么多，但现在的Z低工资都快逼近这个数了，对于高收入群体，2000元轻松应对。

三个例子比较，不难发现，想要让金钱留在身边，Z糟糕的方式就是储蓄。尤其是过早的清理掉自己的债务时，看似好像是省下了利息，却忽略了未来连本带息还钱，实际支付的也比现在支付的要少很多。尤其是国内的房产已经成为政策市，房住不炒让房价增长对冲通胀这条路也堵死了，Z终也就难以规避货币贬值的趋势。

相反，如果适当持有债务，看似未来要连本带息还很多钱，实际上，央行放水，量化宽松即将带来货币贬值；大约 5 年之后，“通货膨胀”替投资者归还 1/4 的债务，大约 10 年之后，“通货膨胀”将替投资者归还 1/2 的债务，30 年下来，时间将使投资者的债务如夏日冰块一样消融殆尽。

需要注意的是，这种理财思路，是以时间换空间，如果债务持有时间不够长，且负债是用于消费而非保值品的投资，就不适用于以上原理了。商家也不傻，消费分期Z长也不过36个月，这么短时间不但不会让通胀为你还债，相反，短期的波动还能遇到通缩等黑天鹅事件，让分期负担更重。这也是为何“分期”被妖魔化的原因——谨记，负债追求长期，消费量力而行。