【楼市达人秀第三季NO.33】收到很多问投资的短消息，所以谈谈最近的股市和投资吧

楼市整体完蛋是肯定的，毋容置疑的，这些从官方媒体的口吻就能看出，永远是稳楼市，防下滑，而实际上出台了这么多的东西，目标也只是防止下滑过快，影响过大。但同时楼市也肯定是高度分化的，有些城市没救了，有些肯定还行，这个里面看库存周期和当地结构很重要，武汉，并不看好。因为武汉的规划太糟糕，供应完全超量，同时不像南京厦门，周边太弱。

降低首付比例什么的在武汉绝对是超级大骗局，一句话，在熊市或者说熊市倾向巨大的情况下加杠杆会是什么样的风险？

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这个世界很遗憾，是一个比烂的世界，整个世界都在比着印钞。但这也是一个看脸的世界，美帝的脸目前显然更好看，所以印钞这事我帝央行现在压力山大…

现在b股和h股相对更佳，因为估值以及用美元港币交易更有爱，风险缩小且价值更高。个人中线投资基本都是港股和b股，其中腾讯已经获利62%，打算持有到翻倍，不过麻花藤同学今天再次套现n亿，上次理由是改善生活。

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A股现在进入了板块轮涨，其实短期没涨也没必要追来追去，追不赢，所以等着轮到自己的板块吧，不要看业绩，就当自己傻的得了，如果要做空对冲Z好严格设置好止损。

本帖Z后由 汤团奥义 于 2015-4-14 23:10 编辑

我个人对于现在帝国力挺股市的原因有自己的一些看法，因为我本身的工作是风投及资本运营，对于我投资的公司我会提供相当多的服务和辅导，他们只用干好自己擅长的事，其它的事我都可以帮忙摆平，比如管理，比如财务，比如裁员，比如股权安排等等等…所以对于实业我想我是有一些发言权的，而资本市场这块，运作上市本身是我投资退出的Z重要的方式之一，不懂规则我怎么拿回钱啊。

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现在很多人都在谈实业，其实现在实业的门槛非常之高，绝绝大多数人是没有什么渠道投资做实业的，如果想分享发展的成果，投股票是大多数人投资实业唯一的渠道。你看好互联网，你就去买互联网上市公司股票，你看好汽车，就是买上市汽车股票，公司拿了你的钱去发展，赚了钱分红股票涨，你获得收益。一个行业再好，也不可能人人都去开一家吧。

所以现在帝国行政鼓励投资股市，就是鼓励投资实业。当股市行情不好时，老百姓会去买房会去存银行做理财什么的，这时老百姓是失去了选择权的，而国内银行又是异常恶心的，为了Z大逐利和屁股正确等等一系列原因，钱进去后绝绝大部分都流入了过剩的地产和超级低效的基建、国企央企，想长远发展的实业公司尤其是民营实业公司根本拿不到钱。

而股市行情好时，大量的老百姓会投资自己看好的行业和公司，这是老百姓自己的选择。这时各行业公司获得的资金会相对合理，好公司获得融资的可能性更高，成本更低（所以股票融资叫直接融资，银行叫间接融资）。比如看好环保互联网医疗潜力行业，大家就会去买这些行业上市公司的股票，而都知道煤炭钢铁什么的淘汰行业，购买股票的就会相对少，这种选择也可以扶持新兴行业，淘汰落后产能。

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so，小强那句“投资股市就是投资实业”是很有道理的，从正面点的角度来说，两届大佬都是在货币放水，但影帝放到了楼市，而小强放到了股市，相当部分流入到了实业领域，放水质量肯定不一样。

本帖Z后由 汤团奥义 于 2015-4-15 00:21 编辑

A股是资金市，所以研究资金供给预测股市走势的思路是有很强的合理性的，还好重要指标不算太多。

这其中有个比较重要的指标是shibor，其实看近期的走势很有意思，具体截图大家如果想研究就自己去查一下，图上很明显的显示出帝国央行正在买短卖长，也就是说短期资金充沛，长期资金收紧。

从shibor曲线分析不难得出，资金在6个月时间内应该是比较充沛滴，所以不发生剧变的话，这段时间内不用特别担心啦，现在这可是正直任务。

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资金和股指的关系明天有空谈吧，晚了

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先补充这个

资金和股指的关系很简单，再怎么坐庄再怎么会忽悠散户之类的，都是要掏出真金白银来做结算，价格越高所需要的资金就越大，所以需要宽松的资金面才能进行牛市操作。所以所谓的庄稼永远赚散户永远亏完全是无稽之谈，公募私募基金保险等亏的多了去了，尤其是公募因为有强行规定和要求，亏起来更惨烈。

本帖Z后由 汤团奥义 于 2015-4-15 23:14 编辑

这一段的内容对于普通投资者没用，另外这块只是我个人的判断，不保证正确合理。我现在在某民营经济发达省份做辅导和大客户宣讲，效果出人意料的好，募资远超预期。我想说的是，制造业和传统行业的巨富虽然不显山露水，但真心比武汉种民营欠发达多数靠行政垄断收入的有钱太多太多倍了，而且他们更加懂得更加有热情去做生意。

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新三板带来的影响可能将会是极为巨大的。

上面所谈到的内容里我有意无意忽略了一点，就是a股的上市公司大多数是垃圾，其中Z多的又是垃圾国企央企，所以大家觉得没有任何投资价值，但帝国真的是只有垃圾公司么？答案当然是no！

阿里巴巴，腾讯，联想，中移动，恒大、碧桂园、百度、华为、恒安、玖龙、汉能等等等等还有无数大家都没听说过的产业链中的公司，都是各行各业非常优秀的企业，但这些企业基本没有在a股上市的。除了个别有早期投资者身份的原因外，更重要的便是行政干预，这是a股垃圾公司成堆好公司上不了，股民选都没得选的罪魁祸首。这个里面的艰难没做过上市的人不会懂，当然也没有必要懂。

而新三板的上市几乎打破了所有的行政干预，把直接融资完全交给市场来选择，这种方式使资金的配置效率急剧上升，搞得好真的会成为帝国的纳斯达克，那时帝国首脑说不定会直接放弃a，又或者让a股也学着市场化，这个时候a股一定会真正的到头。

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说来也蛮搞的，年初某新三板公司募3kw都花了差不多两个月，找了我一堆熟人，其中一个今天跟我说，早知道当时别说3kw，3e都可能会投的，当然这是玩笑话了。

本帖Z后由 汤团奥义 于 2015-4-15 23:41 编辑

肯定是的。

武汉的Z大问题其实是供应量太大太大且规划十分之糟糕，很大程度上破坏了地段价值，同时武汉周边的实力很弱，发展很糟。

南京规划比武汉略强，但南京有教育医疗资源，同时周边的苏州无锡常州等等经济超级强，再加上马鞍山有矿主，所以房价远超武汉，库存周期接近全国Z低。

厦门胜在规划，房屋密度和容积率看有武汉的二分之一没，环境非常宜人，加上周边县市民营经济强的不一般，晋江、石狮、泉州等等都是全国同类前列，但规划和建设如同噩梦，所以厦门也有支撑。

北上广深就不提了。杭州那边棒也因为价格问题跪了。

以上貌似所有地方的供应量人口比都比武汉和谐吧，不过具体数据没查。

恩，武汉的销量确实很不错，不过武汉的供应量和潜在供应量貌似更恐怖。这事我不看好，同样大量的投资人和地产商目前也不看好，看看土地交易就明白了，这些是要拿出真金白银的。当然如果武汉的购买力持续爆棚能够消化掉这些供应量，那自然大家会踊跃拿地，房价就涨呗。

至于武汉的所谓黄金地段基本都被规划给毁得蛮惨的。

炒股炒房投资的大多不懂金融，但正是他们的参与才会令市场活跃啊。

当然提供资本的和操盘的会相对更懂一些，否则一旦损失可就亏大了。

……我们指的规划可能不一样，建议你可以走一些地方看看想想再说，比如厦门、苏州这种。

我说的规划是指的房屋的密度、容积率以及交通、配套。环境等等，高价的地段有它的稀缺性，而武汉的规划过于简单粗暴很大程度上毁灭了这种稀缺性，举个简单的例子，你在精武路做低密度的楼，在硚口越秀做十几层的少几栋而非那种超高的密度，或者哪怕是密度高点但质量和设计靠谱些精细些的楼，这样自然价格会大涨且带动片区，而且环境会更好。武汉一直太重视规模，而真正的高价值本就不应去具备规模。

再比如武汉的滨江苑二期，硬是让沿江大道到黄浦路就窄了一半，价值大减，这种时候是拆江滩还是拆了这些楼再重新规划。沙湖那种填湖再挖湖的纯傻缺就不提了，房价要上去你得让溢价的理由多一点。

近十年来在基本每个地段都修了太多太密千人一面的高楼，这些是短期根本拆不掉的，因为拆不起了，所以不存在潜力一说，话说武广江汉路那些短期拆了再规划么。

话说我还蛮欣赏厦门的不要gdp不要土地经济不要px项目而专注宜居发展的，今年岛内可能一块地都不会出让了哦，这样还不贵就怪了，武汉算是有点恶性循环被土地经济绑票了。

本帖Z后由 汤团奥义 于 2015-4-15 00:47 编辑

这没啥啊，你有能力去覆盖负债就行，只是我觉得资金利用没有很优而已。

目前的供应量指的是存量，前面5年卖地拿地的太多了，比如恒大貌似08年拿的地到现在还有一大半没做，新世界长青也超多。

本来不是很打算谈地产的。。

不过提到存量土地还有一种很大的来源，就是大学城和工业用地，现在已经有一些转成了商住。今后如果各种分院生源不好，那么转的估计会更多，因为本来这种学校就是商业资本参与的。

不清楚，比三四线肯定少，比一二线不清楚，这个肯定不能仅仅用平均价格来看。所以我觉得杠杆不要用高，负债自己能承受就行，但是现在这阶段投资这个并非好选择，除非你资金量非常非常大，这个只是多样化配置的辅助品种，比如某些湖北籍明星。

本帖Z后由 汤团奥义 于 2015-4-15 10:36 编辑

房地产同理。

这个世界上没有那种生意或者说投资是稳赚不赔的，就像没有永动机一样。如果有，那么所有的资本都会在此集结。

a股亏不到哪里去，单日涨跌幅限制了，亏得太狠的是舍不得止损的。至于房子，亏的时候还真未必卖得出，交易的繁琐程度至少比股票高太多了。

我目前谈的只是我对现在a股的理解和判断，我自己是这么操作的，仅供参考而已。

投资也好投机也罢，从来都是顺势而为才会有好结果，这也是拉开普通人与人之间收入差距的Z重要因素了。

不是的，这点我后面会谈，是配合了新三板以及注册制，这个搞不好威力非常巨大。刚刚才回酒店，Z近应酬太多，刚刚跟小时候的偶像王军霞拥抱合影了，还蛮激动的。这次的新市场我们可能要准备100亿去做哦，资金募集很顺利，当然现在还有点东西没Z后确定。

是治理者的思路跟目的不一样。

我这几天有一个小聚会是在厦门很市中心的厦禾路旁的私人别墅区，菲律宾使馆隔壁，大概就20几户，全部用来居住，没有任何作为商用，每间占地差不多500平吧，地下两层地上3层，别墅进出的路只有一条，非常安静，周边的高楼也就十几二十层，并且间隔这里几十米，留出了中间，采光也很好。像这种地方我觉得花几千万上亿买也无所谓啊。好就是要绝对的好，那么我出钱也值得。

厦门这边是优先搞好居住环境，GDP放其次的典型。无论是抵制px项目——这个可以带来400e的gdp——还是居民楼的密度和容积率都分散降低，整个厦门就没有什么大型小区聚集地，Z多Z多也就十几栋就算Z大的小区了，一般就三五栋成一小区。

厦门周边民营不是一般的厉害，这点类似江苏的情况，泉州、莆田、晋江等等，出了n多超猛的公司以及超多制造业小公司，比如安踏七匹狼恒安全国假医院特步等，但这些地方的规划和居住环境都搞得很糟，有钱人只有去旁边的厦门买房，所以厦门房价不贵才怪了。供应少，环境好，有钱人聚集~~

本帖Z后由 汤团奥义 于 2015-4-16 00:12 编辑

喉舌媒体每天的播报以及官方负责人的言论说明了都坚定的在挺。

本来打算发张和王姐的合影的，不过不能上传，算了~

嘿嘿，我说的东西含金量如何各人有自己的判断，做过这行的也会明白真假，没必要自辩～至于武汉房价这块只是我个人的看法和行动依据，仅供参考吧。

好大的问题，随便说说。

1.股市我是觉得半年内不会到顶，但会不会赚钱就看各人了，目前这种速涨风险肯定是越来越高，需要释放几次的。

2.实体至少到目前完全看不到好的迹象。以前我说过今年会是未来数十年的抉择点，现在依然保持不变。今年的亚投行一路一带股改之类都是尝试。

你提到的几个实业属于不同行业，而且还有细分，所以没法答。以下指在武汉～～零售没有核心竞争力的公司会变差，但比如宜家，优衣库这种应该会越来越好。餐饮任何时候都做得下去，看产品吧，高端的卖环境的会有萎缩，Z低端的可能也会萎缩。商场业态整体不会好过，连锁小超市进一步的空间挺大，不过有中百这种区域毒瘤应该没啥发展，但大卖场搞不好会衰退。

发生日本广场协议事件的概率挺低，除非出现黑天鹅，比如这次股市继续下去杠杆不控制搞不好会捅大篓子。但人民币汇率汇率持续走低基本是肯定了。